Efeitos de curto prazo dos choques inflacionários sobre as ações brasileiras: uma análise com vetores autorregressivos para dados em painel (PVAR) (2022)
- Authors:
- USP affiliated author: LAGNADO, MARCELO RODRIGUES - FEA
- School: FEA
- Subjects: AÇÕES; INFLAÇÃO; ÍNDICE DE PREÇOS; MODELOS EM SÉRIES TEMPORAIS
- Language: Português
- Abstract: O objetivo deste trabalho é estudar os efeitos de curto prazo dos choques inflacionários – medidos pelas diferenças entre as inflações observadas e esperadas pelo mercado – verificados entre novembro de 2015 e agosto de 2022 no Brasil nos preços das ações brasileiras publicamente listadas. Inicialmente, eu defino os fundamentos teóricos que justificariam movimentações excepcionais no preço nesse contexto de atualização de expectativas com base nas teorias de apreçamento de ativos, comportamento do investidor e reação dos Bancos Centrais, assim como faço um levantamento dos principais resultados empíricos sobre o tema. Na etapa analítica, com dados de comportamento dos preços das ações, indicadores financeiros das empresas e taxas de inflação esperadas e observadas ao longo do tempo, realizo investigações gráficas de correlação entre o preço das ações e elementos qualitativos das empresas subjacentes, como índices de endividamento, múltiplos de valuation e volume negociado. Adicionalmente, por meio de uma análise com Vetores Autorregressivos em Painel (PVAR), busco estimar os efeitos das métricas de desempenho das empresas no retorno das ações. Os resultados sugerem que as variáveis explicativas escolhidas pouco explicam a variação de curto prazo nos preços das ações em um contexto de choque inflacionário e, dentre as variáveis para as quais encontrei efeitos com significância estatística, todas acabaram sendo atributos e indicadores desejáveis independentemente do contexto
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ABNT
LAGNADO, Marcelo Rodrigues. Efeitos de curto prazo dos choques inflacionários sobre as ações brasileiras: uma análise com vetores autorregressivos para dados em painel (PVAR). 2022. Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação) – Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Atuária, Universidade de São Paulo, São Paulo, 2022. Disponível em: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/4fb9f263-cc07-4f3f-bab7-74513e949992/Marcelo_Rodrigues_Lagnado_Monografia.pdf. Acesso em: 28 abr. 2024. -
APA
Lagnado, M. R. (2022). Efeitos de curto prazo dos choques inflacionários sobre as ações brasileiras: uma análise com vetores autorregressivos para dados em painel (PVAR) (Trabalho de Conclusão de Curso (Graduação). Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Atuária, Universidade de São Paulo, São Paulo. Recuperado de https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/4fb9f263-cc07-4f3f-bab7-74513e949992/Marcelo_Rodrigues_Lagnado_Monografia.pdf -
NLM
Lagnado MR. Efeitos de curto prazo dos choques inflacionários sobre as ações brasileiras: uma análise com vetores autorregressivos para dados em painel (PVAR) [Internet]. 2022 ;[citado 2024 abr. 28 ] Available from: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/4fb9f263-cc07-4f3f-bab7-74513e949992/Marcelo_Rodrigues_Lagnado_Monografia.pdf -
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Lagnado MR. Efeitos de curto prazo dos choques inflacionários sobre as ações brasileiras: uma análise com vetores autorregressivos para dados em painel (PVAR) [Internet]. 2022 ;[citado 2024 abr. 28 ] Available from: https://bdta.abcd.usp.br/directbitstream/4fb9f263-cc07-4f3f-bab7-74513e949992/Marcelo_Rodrigues_Lagnado_Monografia.pdf
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